降本、降功耗、增效一直是算力发展过程中不断追求的方向，光模块围绕此着重关注速率、封装方式、材料、网络技术的革新，积极关注硅光、CPO、OCS、OIO、相于等技术演进的机会。

  在 AIDC的需求下，数据中心交换机的占比将逐渐走高超过非数据中心交换机，国内产业链所占价值量也随之提升。A服务器机柜整体功耗已跨过风冷能力上限，液冷渗透率有望从2025年开始快速提升，国内液冷服务器市场有望在A1算力的旺盛需求催化下快速放量。

  智能世界三要素:数据、算力、算法是智能世界三要素，其中算力平台是核心基础。算力两大类:通用算力、HPC(高性能计算，High-performancecomputing)算力。其中通用算力计算量小，用于常规应用。HPC算力是一个计算机集群系统，通过种种互联技术将多个计算机系统连接在一起，利用所有被连接系统的综合计算能力来处理大型计算问题。算力基础设施从云向算泛在演进。其位置的分布从中心向边缘和端侧泛在延伸，将出现云、边、端三级算力架构。

  AI训练和推理需求持续旺盛推动高速光模块市场进一步增长，我们预测光模块市场2025年有望比2024年继续增长50%以上。

  随着Nvidia Quantum系列交换机开始使用1.6T端口，1.6T光模块开始登上舞台。

  Google:2015年开始便自研Asic，当前已经发布到Trillium产品。此外，如Meta(Minipack系列)、微软(Maia芯片)等，显示了北美云厂在自研芯片组网方面的努力，将在2025年形成主要招采模式。

  2024年海外Lumentum、三菱等主流光芯片厂商纷纷进行扩充100G/200GEML，但预计25H2才会完成扩产行业需求非常旺盛，硅光集成度高，复用成熟的CMOS工艺，因此对物料依赖度低的硅光方案有望批量出货。

  主要参与厂商包括中际旭创、羲禾、sicoya、海信等国内模块、芯片厂商，份额有望超该市场的50%以上。海外厂商有Intel、Coherent、Lumentum等。

  CPO共封光学拉进与交换机Asic芯片距离，使得信号传输损耗更小，带宽可以做的更大当前带宽密度、功耗密度快速演进，CPO封装形态可以较好的发挥优势。市场预期Nvidia有望在2025年Q3发布第一代CPO产品，供应链也在持续送样认证中。

  CPO交换机中预计光引擎、软板Shuffle价值量最高，有望占了重要价值量位置。

  目前实现CPO有基于硅通孔(TSV)、基于玻璃基板、扇出晶圆级封装(FOWLP)的三种方法。

  2.2 光电共封装(CPO):软板Shuffle必要性显现，预计有望使用

  shuffle必要性:由于交换机内部高速光引擎(0E)速率很高，将速率颗粒度分配到各个端口成为必须:自动化:Shuffe方案主要有柔性板Shuffle，分束shuffe，但后者需要大量人工，前者可以自动化布线，简化生产;我们看好软板shuffle在CPO交换机中的应用，当前业内太辰光、0ptec、Senko等连接厂商均有自己的方案。

  看好TFLN成为继硅光后一个很重要的材料体系，其仅需要1个70mw的cW激光器即可驱动8通道。

  OCS能轻松实现快速的区域扩容，甚至最新的速率集群也可以与原有集群进行扩展互通，实现A集群光交换OCS能轻松实现光纤链路的硬隔离，利于未来算力租赁、分区测试、网络流量监测等环节;单个OCS交换机价格可达10w+美金/个，较为昂贵，我们预测市场有望在2026年开始放量。

  光迅科技推出的MEMS系列0CS产品基于独创光学设计，定制芯片开发;可支持最高400X400端口;采取全光透明传输，与速率/协议无关;可支持快速无阻塞切换，还可支持集成诊断和监测功能。

  Coherent该设备预计明年批量发货，具有300个输入端口和 300个输出端口，基于相干公司的数据中心光波交叉连接技术。它的工作原理是操纵液晶单元来控制光的波长去往何处。

  灏讯集团也推出基于2D Piezo的polatis光交换机，最高能轻松实现384*384端口。

  交换机作为很多类型网络终端相互连通的关键设备，下游应用场景广泛，主要为园区交换机和数据中心交换机。交换机可分为消费级交换机、企业级交换机和工业交换机，而企业级交换机可分为传统园区交换机/SMB交换机以及数据中心交换机。园区企业交换机作为连接个人、家庭与社会关系的纽带，横跨教育、医疗、金融等多个行业，对核心设备的超宽、融合能力提出更高诉求。数据中心交换机大多数都用在支持数据中心网络组网，支持较为丰富的数据中心特性。

  数据中心交换机中智算交换机性能要求更高。数据中心交换机可分为通算交换机和智算交换机，通算交换机用于提供云服务等的传统!Dc，而智算交换机应用于AIDC中大模型训练和推理场景。智算交换机要求更高的端口速率和交换容量，相应拥有更高价值量，目前市场高需求高增长。

  国内交换机市场保持较好增长态势，数据中心交换机占比已近半数。2024年预计市场空间749亿，其中约有47%左右为数据中心交换机，预计未来在AIDC的需求下数据中心交换机的占比将逐渐走高超过非数据中心交换机。国内交换机市场空间足，国内头部代工厂紧跟时代步伐有望充分导入。

  北美云厂占用大部分高端交换机产能，台湾代工商跟随北美大客户的速率升级需求走，国内头部代工商跟着大厂的速率升级需求走，一步一个脚印实现快速成长，有望充分导入台资厂商空出的市场份额。

  高端数通交换机仍由台资企业主导，中高速交换机0DM逐步开启国产替代。目前8006交换机市场主要由欧美的Arista和台湾的智邦主导，其供货对象包括AWS、Meta、Google等公司。国内的代工商目前最高端口速率在中高速4006，这部分产能更多由本土供应商承接，台湾厂商逐渐退出，产品升级+渗透率提升打开迅速增加曲线。

  台企逐渐退出大陆市场，国内代工厂导入高端交换机空间大。高端交换机厂商如智邦科学技术拥有北美大客户，在北美云厂高端交换机供不应求以及国内市场之间的竞争加剧的背景下，台企正逐渐退出大陆市场。2024年9月，神州数码以现金及增资换股方式购买智邦科技在中国大陆地区的全部业务实体。国产交换机龙头厂商在高端交换机方面有机会导入国内大厂。

  我国自上而下产业政策陆续发布，算力建设迎来有利发展环境。2023年以来，我国发布多项支持算力发展的政策，并重点强调了智能算力的建设。地方政府、互联网厂商、运营商等积极投建智算中心，有望产生新一轮算力基建高潮。国产算力加速发展，成为新增长极。在算力紧缺以及美国对算力芯片大幅管制的背景下，今年以来国内算力持续加大投入，三大运营商已合计推出310亿元的A1服务器集采，且国产化程度大幅提高。

  2024年上半年，中国电信天翼云上海临港新建万卡算力集群投入到正常的使用中，是国内首个超大规模国产算力液冷集群。在政策鼓励，投资方愿意大力投资国产算力的基础上，国产算力站上新的历史起点，未来有望不断选代成为新的增长极，国产交换机作为国产算力的刚需配套有望迎来需求爆发。

  华为万卡集群组网成型。昇腾910B训练集群采用双层的Leaf-Soine的ROCE组网，16台400G的spine交换机最多可以接入288台20G的Leaf交换机，连接9216张昇腾910B卡形成万卡集群。910C组网预计继续速率升级，Leaf交换机采用400G，逐步提升价值量华为昇腾服务器组网带给国产智算交换机增量。华为组网用交换机为自主设计，生产部分外包。在高端交换芯片方面均使用自研芯片，博通等外购产品占比极小。代工外包厂商包括富士康菲菱科思，TOR有部分给菲菱科思;spine层部分为自己组装，还有一部分外包。

  根据讯石研讨会，华为、中国移动测算方法，华为认为万机架10T变换成智算万卡百T，换算下通算一个机柜出口带宽大概为1G，而智算一张卡出口带宽达到10G，有望翻10倍:

  根据Coherent数据，DCI带宽会快速超过原有的Telecom市场，带来流量的急速增加。

  海外微软、谷歌等互联网大公司全球有大量数据中心，需要直连线路进行连接。Lumen等获得50亿美金互联光缆EPC工程订单，Ciena、Fabrinet、Coherent均表示相关模块器件市场快速增长

  最早的数据中心互联(DC)需求源于异地用户接入、异地灾备、数据中心虚拟化资源池化，但这部分流量不大，因此早期的DC技术只需通过光模块、专线直接将两个数据中心点对点互联即可。

  随着云计算的发展数据中心数量增多，需要形成一张网络(多点对多点)来承载如微软、阿里等内部业务需求，Dc采用波分设备，配套相干光模块的方式，可以越来越好利用紧缺的纤芯资源和实现设备扩容。

  √卫星通信与地面通信一体化发展成为未来移动通信系统演进的主流方向。未来移动通信系统将从业务、体制、频谱、系统等不一样的层次进行融合，构建天地一体化通信系统，实现全球无缝立体覆盖。

  统一的网络架构与接口协议、空口技术和智能管控是天地一体化通信网络的三大特征。

  √ 通感一体化是5G-A的重要特征之一。通感一体化可以在一定程度上完成对无人机、汽车、轮船等周边物体的探测跟踪，捕捉和测算出目标对象的距离、速度和属性、状态，对飞行规划/安全等规划相关动作有关键作用。

  5G-A技术可提升低空经济的安全性和可靠性。5G-A的高速传输能力为低空飞行器提供了强大的数据传输通道，这对需要即时反馈和决策的低空应用场景，如紧急救援、精准农业和环境监视测定非常重要。

  5G-A与低空经济融合后能形成低空智联网。5G-A不仅完美契合低空飞行对高速率、低时延、大连接数等基本需求，还具有通感融合、高精定位等先进的技术能力，有助于推动低空智联网向更高层次、更广领域发展。（参考

  问：广东如何以科学技术创新推动产业创新，加快构建现代化产业体系？从“制造大省”迈向“制造强省”，一字之差，天壤之别。如何构建现代化产业体系，快速推进高质量发展？

  近日，深圳一无人面馆，面粉到出餐都是机器人完成，现吃现做，48秒一碗面。据视频显示，顾客只需要在自助点餐机下单，后面的全自动厨房就会帮忙制作出顾客想要的面条。

  红星深度丨多地血站告急的献血倡议书背后：血液供应“紧平衡”下的供需难题

  国家卫健委去年发布的多个方面数据显示，2023年全国无偿献血1699万人次、献血量2892万单位，较2022年分别增长5.9%和4.8%，献血人次和献血量均创历史新高。

  【央视首次曝光！歼-20发射新型导弹 “超视距”打掉3架“敌机”】歼-20搭载某新型空空导弹，在超视距空战演习中一次击落3架“敌机”。

  海底捞对小便事件堂食顾客10倍补偿，4109单顾客补偿金额超千万元，目前已对涉案两名男子提起民事诉讼

  3月12日，#杨铭宇黄焖鸡致歉 ：3家涉事门店永久关闭，对全国所有门店深度排查。#杨铭宇黄焖鸡员工将剩菜再加工

  据清廉通城消息：湖北通城县教育局党群办副主任吴豪涉嫌严重违纪违法，目前正接受通城县纪委监委纪律审查和监察调查。潇湘晨报综合报料、维权通道：应用市场下载“晨视频”客户端，搜索“报料”一键直达；或微信添加报料客服：xxcbcsp；或拨打热线。

  来源：【深圳侨报】3月8日，中国体育彩票超级大乐透第25024期开奖，当期全国6注1145万余元追加一等奖，8注636万多元基本一等奖。据了解，广东中出的5注追加投注一等奖，均出自深圳市龙岗区龙城街道4402039502体彩实体店，总奖金达5728万余元。体彩投注店的中奖海报。

  许多广东人都喜欢吃海鲜对于吃货们来说鱼、虾、蟹、贝这些鲜物口感绝佳，营养丰富但在自己下厨处理海鲜的时候还是要多多注意最近市民刘先生就遇到了意外在买了两条珍珠斑处理好后结果鱼蹦了一下不慎手被划了道小口子导致住院了当晚出现不适就医确认感染创伤弧菌刘先生说，当时他只是食指的位置被划开了

  南都讯 记者黄璐 通讯员王泽勋 近日，记者从深圳市建筑工务署了解到，深圳中国计量科学研究院技术创新研究院建设工程（一期）项目（简称“光明计量院项目”）目前整体的结构已封顶，正开展二次结构及机电安装施工。据了解，光明计量院项目由深圳市建筑工务署组织建设，由中海建筑有限公司承建。

  “没想到，法律没放弃我们犯错的人，做了好事也有‘奖励’。”2月11日，农历正月十四，还没到元宵节，社区矫正对象幸某便已在装修岗位上开工。这是近几年中他过得最开心的一个年：一是因为司法机关帮他在居住地找到了工作，二是因为被减了刑。